期货今日行情总结最新

期货今日行情总结最新 第一篇

二零二一年继续在做季节性套利的基础上，也开始单边和期权的交易，都是以季节性趋势为主。全年策略的胜率还行，但中间波动较大。

一、套利

二零二一年上半年以跨品种的季节性套利为主，胜率正常，收益不错。然而第三季度开始，出现了超级大周期行情，跨品种套利基本上都不走季节性了，跟随单边走出大趋势走势。最有代表性的就是双硅和LV行情。

双硅第三季度最高冲上五一零零，最后又回到一零零，波澜壮阔的大行情，套利史上前所未见。历年的行情也就一零零零点左右，有些交易日的单日的波动都不止，往往是看错当天就大亏、看对加仓隔天也大亏。

LV也是超级套利大行情，第三季度最低跌破-三四零零，年末回到三零零。在大波动的行情中，很容易多空双杀。

因此，第三季度套利的胜率非常低，第四季度以稳为主，回归到跨期套利，胜率较高，全年套利的胜率回升到六五%。

二、单边

今年开始季节性单边的交易，上半年胜率还行，进入到第三季度，大行情开始发飙，完全脱离了基本面和季节性，胜率降到谷底，第四季度以农产品为主，胜率回升到五零%。

三、期权

随着期权品种增加到二零个，期权的交易机会也越来越多，二零二一年各种黑天鹅、大行情不断，更是期权的快乐时光。

期权的玩法有很多，而我只做虚值期权的买方。

在期权中，小玩一点翻倍的机会是很多的，今年期权的胜率超过五零%，主要就是指翻倍的机会。但大倍率的机会就很少了，胜率不足一零%，今年捉到最大的机会有LPG认购六零多倍、棉花二六倍等等。

总的来说，玩虚值期权也是要注意分散的原则，不能重仓某一个，否则大概率要归零。

四、胜率

在套利中，去年农产品的胜率是最高的，黑色次之，化工品最低。

而在单边中，同样农产品的胜率最高，但黑色由于政策多、波动大，胜率就非常低了。

在期权中，黑色只有铁矿石、动力煤，品种少，机会少。而有色金属是连续合约，每个月都有机会。

期货今日行情总结最新 第二篇

在二零二一年如此波澜壮阔、不讲期德的超级行情中，季节_易模式的胜率总体稳定，相信二零二二年的波动率会有所下降，季节_易模式的胜率能够继续维持高位。

但对于期权来说，就不是好事了，随着波动率的下降，大机会大幅减少。

另外，胜率高并不是重仓的理由，必须继续做好资金管理才能持续盈利，经常重仓某个品种，很容易在某一次黑天鹅中Game Over。

以下是我的资金管理办法，有兴趣的可以看看(若没有链接，可以搜索以下文章名称)：

期货今日行情总结最新 第三篇

商品期货主要分这几个大类：农产品、黑色、化工品、有色和贵金属。

一、农产品（包括农副、软商品）主要是农业种植生长出来的，有固定的播种、生长、收获周期，季节性最强；

二、黑色系以建材为主，其他品种配合建材生产需求，所以季节性主要围绕建材，而建材由于气候原因导致，如北方冬季无法开工，也呈现比较强的季节性；

三、化工品种有些是配合农产品使用的，如农膜之类，跟随农产品，其季节性也比较强；还有一些跟建筑之类相关比较密切的，比如PVC，其季节性情况跟黑色比较接近。

四、有色和贵金属，这两大类的价格波动跟经济周期比较密切，季节性较弱。

综上，季节性数据的研究主要针对以上一-三类品种，而对第四类效用较低。

期货今日行情总结最新 第四篇

二零二一年已经过去了，现在大家都知道今年的行情是史诗级的，不仅速度快，幅度还很大。

论速度，短短的一年走完历史上往往需要用四-六年的大行情；论波动，从二零二零年三月到二零二一年一零月，文华商品指数的涨幅将近一倍，多个品种甚至走出三-四倍的超级行情。

下面从月度振幅的角度来解读二零二一年的大行情。

把月度振幅分成四档：小于五%、五-一零%、一零-一五%和一五%以上，并统计全部年份和二零二一年度的月度振幅分布比例，进行直观对比。

一、文华商品指数

今年振幅超过一零%的有三个月，超过一五%的有一个月；而从一九九四年以来，单月振幅超过一五%的仅仅只有五个月。

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到五二%，而本年度降到二五%，而五-一零%这一档从历年的三九%提升到五零%。

这个数据也代表着，全年商品大部分月份的波动率远高于往年。

二、工业品

今年振幅超过一零%的有四个月，超过一五%的有二个月；而从一九九四年以来，单月振幅超过一五%的仅仅只有一五个月。

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到三五%，而本年度降到，而五-一零%这一档从历年的四七%提升到五八%。

这个数据也代表着，工业品本来的波动率就比较大，二零二一年全年大部分月份的波动率进一步放大。

三、农产品

今年振幅达到五-一零%的有九个月;

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到五零%，而本年度降到二五%，而五-一零%这一档从历年的四二%提升到七五%。

这个数据也代表着，农产品本来的波动率是比较小的，二零二一年全年大部分月份的波动率有较大的提高。

四、化工品

今年振幅超过一五%的有三个月；而从一九九四年以来，单月振幅超过一五%的仅仅只有二七个月。

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到一九%，而本年度降到一六%;而五-一零%这一档从历年的五二%提升到五八%；大于一五%这一档从历年的九%提升到二五%。

这个数据也代表着，化工品本来的波动率就很大，二零二一年全年大部分月份的波动率进一步放大，个别月份的波动非常大。

五、黑色板块

今年振幅超过一零%的有八个月，超过一五%的有四个月；而从一九九四年以来，单月振幅超过一五%的仅仅只有二三个月。

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到一五%，而本年度降到零%；而五-一零%这一档从历年的四九%降到三三%，剩下的全部分布到一零-一五%和一五%以上各三三%。

这个数据也代表着，黑色板块本来的波动率就最大，二零二一年全年的波动率完全是放飞自我，没有小波动的月份了。

六、有色金属

今年振幅超过一零%的有二个月，超过一五%的有一个月；而从一九九四年以来，单月振幅超过一五%的仅仅只有二一个月。

从历史数据上看，月度振幅低于五%的比例达到三三%，而本年度降到零%；而五-一零%这一档从历年的四五%提升到八三%。

这个数据也代表着，有色金属本来的波动率本来是属于中低等级的，二零二一年全年大部分月份的波动率进一步放大，全面进入中高等级的波动。

七、所有板块指数

上表将所有的商品板块指数的振幅进行了统计，可以看出二零二一年整体行情的波动确实如交易中的直观感受一样：波动大。

另外，上表还可以看出来，黑色板块的波动是最大的，化工品次之，有色金属板块紧随其后，农产品的波动是最小的。

这个统计数值也可以给交易周期上做一些提示：高波动品种适合做短线，低波动品种适合做中长线。

备注：苹果、红枣这类农副品种没有专门的统计指数，本次未单独统计。