企业战略发展问题分析
第一篇：企业战略发展问题分析
中小企业发展中存在主要问题分析
中小企业生存与发展存在的问题及对策分析
摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业在促进经济和社会发展，解决就业方面发挥了大型企业无可替代的作用，国家和各级政府都非常重视中小企业的发展。但是中小企业客观存在的管理、融资、经营、技术、人才等方面的问题阻碍和限制了中小企业的进一步发展，只有解决了这些问题才能保证中小企业得以生存和发展。
一、中小企业生存现状
中小企业是我国国民经济中一支非常重要的力量。近年来，我国中小企业数量占全国企业总数的比例在98%以上，中小企业产值、增加值、总资产、销售收入的比例均超过60%，利润总额的比例超过50%，税收总额的比例超过40%，提供的就业岗位超过3/4。
目前，金融危机已对全球实体经济产生了巨大的冲击，2008年世界经济已明显放缓，下行风险逐步加大，前景更加不确定。预测2009年全球经济增长率为2.2%，发达经济体经济2009年将下降0.3%，其中，美国经济将负增长0.7%，欧元区两个主要经济体德国和法国将分别负增长0.8%和 0.5%。中国中小企业状况相对较好，但是多少还是受到经济危机的影响。全球最大的中文搜索引擎、为数十万企业提供搜索营销服务的百度公司发布《中国中小企业生存现状调查报告》。该报告显示，虽然此次金融危机对中国中小企业的影响范围较广，但是依然有53.2%的企业预测2009年营业额将增加，从这个角度讲中国中小企业的发展前景还是比较好的，但是中小企业自身特有的风险和制度缺失造成的危机依然是客观存在的。。
二、中小企业发展的面临主要困难
目前，我国中小企业有了长足的发展，但制约中小企业发展的因素还是客观存在，这些因素成为制约中小企业发展的根本原因。主要可以归纳为两个方面：外部困境和内部缺陷。
(一)外部困境
1.制度限制。规范我国中小企业的立法较少，行政程序不够明确和规范化。同时我国行政性管制、审批程序过于复杂，妨碍了中小企业灵活经营优势的发挥，增加了中小企业的运行成本。某些领域是限制或禁止中小企业进入。这些在客观上都阻碍中小企业进一步成长，限制了中小企业的发展。
2、融资困难。任何企业的发展都离不开银行的支持，中小企业的发展壮大不能完全靠自有资金的发展，如果仅仅靠自有资金去壮大自己，那无疑是痴人说梦。世界上所有的大企业都在发展的过程中得到银行的支持。我国很多中小企业发展是靠企业主私下融资来发展自己的，而这种私下融资的方式存在着一定的法律障碍和风险，而且从规范的角度讲是不符合政策要求的。而另一方面，银行对中小企业的融资又限制较严格，需要提供规范的文件和规范的会计记录，良好的信用记录等条件，甚至在一定程度上关系也非常重要。这使得中小企业很难从银行那儿得到发展所需的资金，阻碍中下企业的发展壮大。同时，银行自身的结构也不合理，缺少面向满足民间资本需求、重点为中小企业服务的银行。
有人曾经对广州市中小企业经营问题进行调查。在被调查的80家中小企业中，资金问题最为普遍，所占比率最高，达82.64%;资金获得渠道有银行贷款、自筹、证券市场融资及其它，比重分别为80.82%、16.44%和2.74%。可见银行贷
款仍是中小企业目前最主要的资金筹集渠道，居绝对支配地位。但认为贷款难的中小企业占67.11%，甚至有15.79%的中小企业认为贷款几乎不可能。
3.缺乏规范的中小企业服务市场。服务是围绕企业经营管理的具体业务展开，包括融资、财务、营销、人力资源、客户资源管理、物流配送、广告宣传、产品设计、战略顾问、技术服务、法律咨询、诚信调查、市场分析、信息服务、管理培训等，目前我国这样的服务市场规模小，运行不规范，或还没有发育成长起来。
4.企业间缺少专业化协作。多数地区中小企业发展缺少宏观引导和产业组织，导致中小企业之间难以形成产业关联、专业化协作和经营网络，往往形成单个企业孤军奋战、自生自灭，既难以形成有区域特色的产业链和企业集群，也无法利用中小企业集聚产生的规模经济、范围经济和协同效应。
(二)内部缺陷
1.缺乏完善的治理机制
我国中小企业是以民营和私营性质为主体，而大多数私营中小企业基本上是借助家族力量共同创业，依靠血缘关系维持经营的。若不能适时完成家族化经营模式向现代企业制度转换，建立更好地利用社会资源和适应市场竞争的产权结构、治理结构和运行机制，这些企业就很难拓展经营视野，形成发展战略，集聚要素资源，获得核心竞争能力。另外，家族化经营也在很大程度上阻碍了企业家和职业经理人队伍的形成和成长。
2.企业技术水平低下
我国中小企业普遍以劳动密集为典型特征，技术水平不高。以相对丰富的劳动力替代短缺的技术和资本，这是符合我国社会经济发展现实的选择。但从长期看，如果不能在提高技术水平上下功夫，找到和培育核心技术，逐步形成自身强大的新产品研发能力和技术成长渠道，拥有自有知识产权和品牌，就只能始终停留在产业链的低端，维持微弱的加工制造收入和有限的市场份额。
3.企业经营管理能力不强
我国中小企业普遍管理能力低下，管理制度不健全、管理人才缺乏、财务混乱几乎成为中小企业的通病。这既是我国中小企业经济效益不理想的重要原因，也是导致中小企业资源消耗严重、环境污染问题突出和劳动保障得不到落实的重要原因。
4.职工的合法权益保护不够
由于种种原因，一些中小企业、特别是一些私营中小企业劳动用工不规范、存在侵犯劳动者合法权益的现象。以各种方式规避劳动法规的要求，给与较低的工资，不缴纳各种社会保险，不提供符合生产要求的安全保护设施，拒绝职工的合理要求，随意辞退员工等各种现象时有发生。这些行为一方面导致企业花很多精力和时间与职工打劳动官司，同时员工在这种企业工作也缺乏安全感，无法留住优秀员工，导致人才流失非常严重，人力资源部门几乎一直忙于招聘。
三、中小企业发展的应对策略
中小企业的可持续发展，涉及到指导思想、规划战略、产业布局、专业协作、科学管理、政策扶持和社会服务等方方面面，是一项系统工程。
(一)政府在宏观上对的中小企业应给与一定扶持
中小企业众多，但并不是所有的中小企业都要扶持。对于高耗能、低产出、污染大、技术落后的中小企业不仅不能扶持，反而要坚决关、停、并、转。对于增加就业机会与税收，符合社会需要的中小企业，则要积极扶持，甚至要重点扶持。根据我国国情，当前应重点扶持的中小企业主要有以下6种类型：高科技型中小
企业;(2)有利于改善经济布局，促进落后地区发展，促进地区经济协调发展的中小企业;(3)下岗职工和失业人员创办的中小企业;(4)以当地资源和农副产品为主要原料的资源加工型的中小企业;(5)有利于增加出口的中小企业;(6)环保型的中小企业。
(二)建立人才培养支持系统
人才缺乏则是中小企业实现技术创新的一大瓶颈。推动中小企业发展的首要问题是政府要加大技术创新人才培养的投入，以此带动中小企业的技术创新，增强适应能力和发展能力。一方面要加快发展高等职业技术教育，加速培养适应生产、建设、管理、服务第一线需要的，技术型工人;另一方面鼓励中高级人才到中小企业去发展，并给与一定的政策支持，同时加强对中小企业已有的人才后续培养，给与更多的机会继续发展。
(三)建立倾斜政策支持系统。
政府相关职能部门和相关中介组织，应按照国家宏观发展规划，给中小企业提供正确的产业指引，引导中小企业按照国家宏观发展规划的目标及时实现产品结构调整，适应国内和国际市场需求。同时政府必须构建以财政援助扶持中小企业的倾斜政策支持系统，包括税收减免、政府采购等。增加中小企业在政府采购合同中所占的比重，使中小企业有更多的商业机会，使政府政府采购，不仅是政府节约开支、防止腐败的措施，还要使之成为影响中小企业发展方向和速度的重要政策工具。
(四)、建立资金支持系统
我国很多地方都有中小企业担保中心，为中小企业提供信贷担保，但目前的中小企业担保中心多是由地方政府为主出资设立的担保机构，相对比较谨慎，同时担保手续和担保要求比严格，基本上都是全额提供反担保，对于一些没有多少个人资产的中小企业业主和意欲设立中小企业的个人很难取得担保。在实践中，可设立专门的中小企业银行，或明确规定城乡信用社以及民生银行等金融机构以中小企业为主要业务对象，或在各商业银行中设立中小企业信贷部门专门为中小企业服务;同时设立中小企业风险担保基金，专门为那些经评估为高科技或者具有较高市场价值的中小企业服务，为其向银行贷款提供担保。
(五)建立健全社会服务体系
中小企业的发展离不开各类社会中介服务机构，社会中介服务机构的完善程度在一定程度上决定中小企业未来生存和发展的空间，中小企业的成长和发展离不开完善的社会中介服务体系。中小企业服务体系包括为中小企业提供信息咨询、市场开拓、筹资融资、贷款担保、技术支持、人才培训等服务。培育中小企业服务体系，要坚持社会化、专业化、市场化及突出服务性的原则。各地应根据本地实际情况，以地方政府为主导，鼓励采取不同方式组建服务机构，并对其开办、运行予以一定的支持，各服务机构独立于政府管理部门，独立承担民事责任，政府管理部门主要担负指导、管理、监督等职能。
(六)继续积极推进中小企业改革
提高中小企业参与市场竞争的能力，加快中小企业发展的重要措施。当前，应在总结已有经验的基础上，继续积极地采取改制、联合、兼并、租赁、承包经营、股份合作制和出售等多种形式推进中小企业的改革。鼓励各种所有制企业相互参股、控股，鼓励所有制企业和个人购买、租赁、承包国有、集体企业。
加大中小企业的结构调整力度，发展专业化，有利于解决重复建设以及“大而全”、“小而全”的不合理企业结构，可以使中小企业获取规模经济并促进技术
进步。支持中小企业向“小而尖、小而精、小而优、小而特”方向发展，专业化协作是社会化分工的要求。特别是在制造业领域，专业化协作比“大而全”、“小而全”的生产方式要优越得多。专业化生产一方面易于提高生产技术水平，另一方面可以更好地解决产品质量问题。
七、构建企业文化
倡导企业和员工共同成长的发展理念。为人才的发展提供更多的机会，通过建立有效的选拔机制和目标管理体系，针对不同人才的自身需求结构，建立以目标为导向的灵活发展环境，引导员工在实现企业目标、绩效考核目标基础上实现自身价值。
重视企业制度建设的规范和创新，尤其是激励制度的创新，通过创新理念来建设人才文化。既要学习传统企业的制度建设，规范完善各项制度，又要结合中小企业自身的特点，建设灵活平等的企业内部管理制度，如组织管理、风险管理、财务、激励制度等，尽量避免形成“以命令代替制度”的陋习，提高管理透明度、健全民主管理渠道，创造一个充分发挥各类人才潜能、调动人才积极性和创造性的环境。总之，中小企业在解决人才问题中，必须切实地为创立适宜人才成长的环境而努力。在企业发展伊始，就应注意从领导体制、激励制度等方面创造能够吸引人才、留住人才的企业人才观，并将人才文化的建设纳入中小企业组织文化的整体建设规划中，以此作为解决困扰中小企业发展中人才问题的突破口。
八、推动融资进程
首先、加强中小企业之间以及与大企业的合作和联系。中小企业建立合作关系，加强沟通，形成中小企业集群，增强市场竞争力和凝聚力，相互帮助、共同发展，缓和内部竞争，从而为彼此发展节约资金，降低成本。其次，注重与大企业的协调作业，加强合作，发挥各自优势，稳定中小企业市场份额;同时，加强交流，向大企业开口融资，以缓解自身资金不足的压力。只有拥有了资金，中小企业才有壮大的机会和可能性，所以作为中小企业必须坚定信心地依此一直走下去。
九、培育企业品牌
在现代这样一个广告社会里，没有一定知名度的企业或者产品品牌，做大做强几乎是不可能，产品质量是企业生存之本，但只有产品质量远远无法销售出自己的产品，更需要的是人人知晓的品牌，品牌的形成不是简单的广告所能达到的，而是一个长期的积累过程，一个好的品牌需要几代人的培育和维护。分析知名企业的成长历程，没有一家企业的成长中取法品牌，相反都是通过品牌来实现利润的增长和中小企业应深入市场调研，作出分析和预测，在市场细分中寻找“市场空缺”，通过市场补缺使自己获得发展，实现特色化、专业化、品牌化，只有这样，才能真正在市场空间中树立自己的品牌，实现品牌带动效益，最终实现中小企业向大企业发展的一个跨越。
第二篇：我国企业海外并购发展现状与问题分析(作业)概要
我国企业海外并购发展现状与问题分析 我国企业跨国并购的现状
自2001年我国加入WTO以来,我国企业大规模跨国并购案件频频发生,使我国企业的跨国并购战略有了进一步的发展,并购金额也不断增加,日益成为跨国并购中活跃的主角。总体来说目前我国企业跨国并购表现出以下一些特点: (一总体规模相对较小,但增长迅猛
据中国商务部统计,2002年,我国企业以跨国并购方式对外投资额仅为2亿美元;2004年中国企业跨国并购也是大丰收,仅联想收购IBM个人业务一项交易金额即达17.5亿美元,这一年中国企业跨国并购总金额接近70亿美元,过去几年,中国企业跨国并购数额达到了以70%的增长速度。另外,从并购标的来看,2000年—2003年,没有一家中国企业海外并购的交易额超过10亿美元。在2007年,中国工商银行以55亿美元收购南非标准银行集团有限公司20%的股权,创下有史以来中国企业跨国并购的最高金额记录。2010年3月吉利汽车已正式与福特汽车签约,以18亿美元成功收购沃尔沃汽车。对于中国企业迅猛的跨国并购行动,美国《商业周刊》称“中国正在走入并购时代”。
(二并购主体以国企为主但呈多元化发展趋势
当前,并购主体多为行业中的骨干企业,并且是以国有企业为主。如电子信息行业的海尔、TCL、联想;汽车行业的南汽;石油行业的中石油、中海油、中石化和中化集团。但是进入21世纪之后,我国跨国并购企业既有国有控股企业,也有集体企业和私营企业,特别是民营企业随着自身实力的增强也开始积极参与跨国并购,使我国并购主体呈现多元化虽然私营企业跨国并购额只占次要地位,但是跨国并购的主体多元化趋势将是不可避免的。
(三并购对象大多是业绩不佳或亏损倒闭的企 业
中国企业能成为海外知名跨国公司的太少,由于自身实力、信息渠道缺乏等原因,我国企业在跨国并购中缺少主动性,往往是等目标公司业绩下滑或濒临破产时主动找上门来才与对方谈判。这样导致并购对象多为处于困境中的企业。例如,联想收购IBM的PC业务。在金融危机下,欧美等发达国家和一些发展中国家大批企业濒临破产,因此,这些国家纷纷希望我国救市,支持它们度过难关。
(四跨国并购的行业和地区相对集中
近年来我国企业开展的跨国并购,主要集中在能源、电信、石化、家电等行业。大致分为两大类:一是资源类并购,如中石油、中石化、中海油等三大石化企业对境外油气田权益的收购;中铝公司、五矿有色等一批中国矿企在全球金融危机情况下仍积极赴澳大利亚抄底矿业公司;二是家电、机械、电信等优势产业的国内名牌企业对国外同行业企业的并购。例如TCL集团收购德国电视机厂商施耐德公司、上汽收购韩国双龙、华为收购两家美国电信设备公司等。近年来,从中国企业的海外并购情形来看,第三产业(尤其是金融和IT行业将有可能成为中国今后10年内跨国并购的主流行业。我国企业跨国并购地区相对集中,资源型并购主要集中在发展中国家,其他制造业并购对象则以发达国家企业为主。但是总体来看,中国企业投资发达国家的热情略高于投资发展中国家的热情。
现状总结:从19世纪70年代以来全球先后经历了5次并购浪潮。经济全球化的今天,企业海外并购是快速积累资本、占有资源、扩张市场的一种重要途径,并且在很大程度上影响世界各大型海外公司的决策,影响海外并购国和东道国的行业经济。然而,无论从并购前的技术分析还是并购后的整合运营来考虑,海外并购都是一件比较复杂的事情,蕴含着较大的风险,失败的案例屡见不鲜。美国著名企业管理机构科尔尼公司多年的统计数据显示:只有20%左右的并购能够实现最初的设想,80%左右的并购都以失败告终。因此,中国企业海外并购中能否实现预期目的,能否在并购中防范并购风险,实现并购后的成功整合,对于中国企业海外并购具有理论意义,更具有现实意义。
我国企业海外并购的问题分析
近年来,我国企业在进行跨国并购的实践中虽然取得了一定的成绩,但是由于起步较晚,还存在以下几个方面问题: 客观因素
(一跨国并购的支持性政策不完善
我国有关跨国并购行为的政策供给尚不能满足实际需求。主要体现在以下几个方面:一是审批制度繁杂。政府主管部门“逐级审批,限额管理”,使中国企业失去了很多难得的对外投资机会。二是缺乏完善的法律规则支持。在中国,有关企业并购的立法在公司法、证券法中有一些零散的规定,但相对于瞬息万变的企业跨国并购实践而言,明显滞后。三是金融支持政策体制不健全。我国的金融体不健全,资本市场较落后,限制了中国企业的融资渠道,企业大部分采用单一的现金支付方式,难以在国际市场上与其他国际性的大公司竞争。
(二我国跨国并购中介服务机构不发达
虽然近年来中国的跨国并购趋势不断加强,但是与此不相匹配的是,中国国内的相关专门从事企业并购服务的法律、评估、融资中介服务机构数目和规模较小且实力薄弱,专业性也不够强,这已经成为中国企业实施跨国并购的一大障碍。如中国的投资银行主要有证券公司、信托投资公司等,他们只是“兼职”投资银行的功能,还构成不了专业化,这从根本上很难为中国企业提供有效的解决跨国并购中问题的方案,无法为中国企业的海外发展提供应有的支持作用。
(三目标国的政治阻碍
发达国家政治上的敌意是我国企业跨国并购的外部障碍。由于我国的企业产权制度改革相对滞后,跨国并购以国有企业为主。但国有企业在国际市场上的大举并购非常容易使人联想到其背后的国家政治意图,因此,许多发达国家就会采取一些限制措施,最后导致跨国并购的失败。从五矿、中海油到海尔、联想,几乎每一起中国国有企业参与的跨国并购都会在东道国遭遇到政治的责难。2005 年中海油并购美国第九大石油公司优尼科,美国政界以“国家安全”对中海油收购制造障碍,最终中海
油还是与优尼科失之交臂。2009 年,中国五矿收购澳矿企就由于美情报机构插手而受阻。这些本来对收购双赢的商业收购案,由于夹杂了大量微妙的政治思维和意识形态被扭曲。
主观因素
(一企业自身能力的欠缺
我国国内迄今为止仍没有一家企业称得上是世界一流的海外公司,尽管经过改革开放30多年的发展,我国企业在规模与实力上都取得了长足进展,但我国大企业同世界500强企业的差距仍然很明显,企业欠缺核心竞争力,技术上往往受制于人。有数据显示,2009年中国500家最大企业的资产规模和营业收入,只相当于世界500强企业的10%。而国有企业产权边界模糊,对经营者的激励和约束不足,使得国有企业缺乏参与海外并购的战略动机。而这些治理结构上的缺陷都会成为企业海外并购中的阻碍。
(二并购前的准备工作不足
我国自古就有一个道理,“凡事预则立,不预则废”,这充分告诉我们欲做好一件事,事前准备工作是非常重要的。而在企业的海外并购中,事前准备,也是关系到并购成功与否的重要因素。有些企业跨行业并购一些项目仅仅是为了产生并购利益,这种只考虑眼前利益的并购往往成功性会比较低。另外,如果与相关政府方面沟通不利,原本“简单”的外购交易被附加上政治、外交等各种复杂因素。此外,许多中国企业进入外国市场时,由于对当地法律制度包括知识产权保护、环境及劳动保护等制度的疏忽和陌生,而遭致法律麻烦。
(三并购后的整合不力并缺乏熟悉海外并购业务的专业人才
企业进行海外并购仅是扩张的开始,如何整合好收购后的企业才是扩张成功的关键。并购后的整合问题,包括建立共同的企业使命及企业文化、合理配置人力资源、将并购双方的生产布局、业务流程、营销渠道等整合为一或使之更加合理、重新调整组织结构等。由于我国国内企业的并购浪潮才刚刚开始,国内企业的海外并
购更只有短短几年的历史,因此普遍缺乏足够的海外并购经验和整合被并购企业的能力。
第三篇：我国中小型企业发展中的问题分析与现代企业制度的应用
摘要：
近三十年的改革开放的迅猛发展，使我国涌现出了一大批中小型企业，这些企业数量庞大，在社会就业、经济发展和社会生活水平的提高起着重大的作用。除了社会原因限制中小企业的发展外，这些企业自身制度和管理方面也存在着一系列的问题，在融资机制、组织架构、人事管理、信息管理、财务制度、生产管理、管理方法和工具方面相对落后，制约着它们长远稳健地发展。十八届三中全会的召开，关于经济和政治的进一步改革决定的出台，我国中小型企业有着前所未有的良好政治经济环境，在良好的经济势头和政治环境下，我国中小型企业必须要改革观念，树立创新意识，与时俱进，积极引进现代企业制度，提高企业管理水平，规范市场行为，强化市场竞争力，以先进的制度来保证生产力，保障进一步的发展，巩固改革开放三十年来的成果，把握住战略机遇期，发展壮大。
关键词：
中小企业、现代企业制度、发展、问题、对策
正文：
十八届三中全会公报关于关于经济经济体制改革方面的决定基本上为我国的企业经营服下了一颗定心丸，让许多企业经营者们充满信心。在这样的政策推动下，必然形成企业自主经营、公平竞争，消费者自由选择，自主消费，商品和要素自由流动、平等交换的现代市场体系，形成由市场决定价格的机制趋势。这是一个机遇，同时对我国中小企业提出了要求。
而我国的中小企业的现状是：在我国，由于对中小企业实行的积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益的方针指导下, 中小企业发展迅速, 据统计, 我国工商注册登记的中小企业超过3000万家, 占全部注册公司的99%, 中小企业工业总产值和实现利税分别占全国的 60%和 40%左右,提供了大约 75%的城镇就业机会[1]，可见中小企业已经成为是我国国民经济健康协调发展的重要基础和社会稳定的重要保证。
一、我国中小企业制度和管理方面的问题
伴随着经济规模的的迅速发展, 我国中小企业也出现了一系列制约中小企业发展的阻碍因素, 使我国中小企业在一定程度上陷入发展的困境。除了大环境的制约因素外，企业自身的制度和管理方面也存在着不少的问题，在融资机制、组织架构、人事管理、信息管理、财务制度、生产管理、管理方法和工具方面相对落后。
1、财务制度不完善，管理不规范
近些年，我国中小企业虽然得到了较快的发展。但有相当一部分中小企业单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。一些中小企业的财务制度不健全，会计机构及岗位设置混乱，会计人员无证上岗; 企业账目混乱，财产不实、数据失真等等现象屡见不鲜[2]。此外，由于我国中小企业大多属于民营企业, 因此, 这些企业的财务管理往往十分混乱, 甚至在企业所有者的家庭财产和企业财
产之间都没有明确的划分。这些问题的危害在企业创业初期尚不明显，一旦企业进入资本化、规模化经营后，它们的影响力将会逐步扩大，最终将导致企业走向衰败与没落。
2、组织结构和产业结构不合理。
随着企业不断发展、商品市场的进一步完善,这些企业每时每刻都在体味着商品大潮对企业、对生产的不断冲击。中小企业固守已久的那一套简单、不健全、不规范的组织架构已与市场经济的发展不相适应。大多数中小型企业的组织结构是以功能管理为特征的金字塔状的集权控制模式。产品在整个经营过程中,生产流程冗长,信息和物料经过的路径曲折复杂,部门间的协调平衡工作繁杂,时间和资源上的浪费非常严重。而且企业各部门各自为政,缺乏开放性;员工技术技能不全面,缺乏灵活性和创新性。所有这些使得管理效率下降,管理费用上升,难以实现企业内部资源的有效集成和灵活重组,也难以适应信息化管理的需要。
3、人力资源管理不科学，效率低下。
企业的竞争归根到底是人才的竞争,人才是企业最宝贵的资源和财富。经过多年的改革,我国中小企业涌现出一大批优秀的企业经营者和业务骨干。但就整体而言，中小企业自身制度的建设及整体素质需要进一步提高。由于中小企业创业型的比较多，管理者来自不同阶层，很多不是职业经理人，没有受过正规的工商训练[3]，企业员工学历水平总体偏低，管理人员素质不高，技术人才短缺。素质较低可以说直接制约着中小企业的进一步发展。
4、信息化水平不高。
信息化的观念最早提出是在1997年，包括技术信息化、管理信息化、人员信息化。对于这一新兴的概念，我国的中小企业应用不足。主要体现在：
一、理解有偏差。主要表现在中小企业对信息化概念认识不清，对信息化认识过于简单化，对信息化项目的实施抱以过高的期望，把信息化等同于技术改造，如让技术部门主持信息化，选型中盲目追求软件的高档次和高功能，没有意识到行业性限制，对实施信息化存在不切合实际的想法。
二、人才缺乏与人才流动大的问题。中小企业信息化常常缺乏高水平的系统管理与网络管理人才，中小企业也常常面临人才外流问题的困扰。
二、现代企业制度的引入与应用
我国中小企业发展所面临的的问题，很大的程度上来自于没有建立或者建立的现代企业制度不够完善。中小企业存在企业规模小，企业综合竞争力弱，管理体制不顺，管理不规范，建立现代企业制度是中小企业的做大做强的需要，是实现中小企业科学决策的需要，是规范中小企业内部管理的需要，是企吸引人才的需要。总之，建立现代企业制度对中小企业的发展有着重要而深远的意义。
1、完善财务管理制度管理体系。
现代企业制度要求企业必须做到产权明晰, 权责分明, 因此,这些 中小企业的财务管理也应相应加强, 应强化财务意识、提高理财能力,完善财务管理制度、增加透明度, 建立健全内部稽核制度和内部牵制制度。
提高财务管理水平，规范务管理制度，确保财务信息的真实性。企业获得资金的情况主要取决于企业自身的财务状况和信用水平，所以，规范的财务制度和真实的财务信息是中小企业获得融资的前提，中小企业必须高度重视财务制度的管理，加强财务与金融知识的学习，必要时邀请会计事务所的会计师进行辅导，以提供符合金融机构要求的、完整、真实的财务报表[4]。
2、依据企业现状，按需设置组织结构。调整中小企业的组织结构，中小企业应按现代企业制度来改革其管理，需从三个方面入手。首先，需要加强制度化的做法，设定一些强有力的、科学的制度来上下规范企业活动。其次，管理者应该提高自我的管理意识，要想能够长期发展，必须要看到制度的作用，自身也要避免一些不规范的做法比如家族管理。最后，根据企业内外部环境变化, 不断地调整和完善自身的组织结构, 建立适应的企业组织, 促进企业进一步发展。
3、注重人力资源管理。中小企业的发展需要大量的科技、管理人才和技术工人, 这就需要企业建立适当的人才资源管理机制, 抛弃将资本作为企业核心的管理思想, 树立以人为本的管理思想, 一方面注重人才培养, 通过教育培训, 提高企业人员的文化知识和科技知识水平, 从而提高管理者的管理能力, 提高职工的技术熟练水平, 加速企业劳动生产率的提高，建立科学的组织结构。另一方面建立激励机制, 充分发挥人才的主观能动性, 创造良好的人才发展环境[5]。
4、中小企业信息化策略
企业组织的扁平化和柔性化的的特征，必然需要进行虚拟化、信息化的管理。中小企业要赢得局部竞争优势,更有效地实现差异化经营和成本控制,务必要提高自身的信息化管理水平。中小企业管理创新可从以下几方面入手：
一、 选取IT外包服务。
二、选取适合企业的通用管理。
三、在中小企业推进信息化建设时，要采取“整体规划，分步实施”的策略，具体的操作可本着减少成本、增加利润、扁平渠道、提高效率的思路，从财务管理信息化入手，逐步建立基于互联网的办公自动化系统、企业资源共享系统、客户关系管理系统、企业资源管理系统和网络营销系统与电子商务[6]。
参考文献：
[1]沈玉良, 等.中小企业产业选择[M].上海: 上海财经大学出版社, 2001: 3.
[2]《解读十八届三中全会对于企业经营发展的影响》中国教育在线
[3]辛爱芳-我国中小企业发展中存在的问题与对策
[4]陈金香-我国中小企业财务管理存在的问题及对策；中国地质大学长城学院
[5]韩克勇-我国中小企业发展中存在的问题及脱困对策
[6]我国中小企业信息化的现状和存在的问题网易博客
第四篇：企业并购财务问题分析
企业并购作为一种市场经济下的企业行为，在西方发达国家100多年的发展史上经久不衰，其后有着深刻的经济动机和驱动力，以及政治、社会等多方面的原因。企业并购的浪潮正向全球化推进，当然对我国经济也造成巨大的冲击和影响。本文试从企业并购财务角度对此问题做一探讨。
一、企业并购的动因分析
首先，企业并购可产生协同效应，即若A公司和B公司并购，则两公司并购后价值要高于并购前各企业创造价值的总和。(V[，AB]>V[，A]+V[，B])V[，AB]与“V[，A]+V[，B]”之差就是“协同价值”-协同作用效应所产生的增量价值。它应是协同效应所产生的未来增量现金流量的贴现值。协同作用效应主要体现在三个方面：
1.经营协同。即企业并购后，因经营效率的提高带来的效益。其产生主要是由于企业并购能产生合理的规模经济(尤其对经济互补性企业)，这里的规模经济包括生产规模经济和企业规模经济两个层次，规模经济是由于某种不可分性而存在的，譬如通过企业并购，企业原有的有形资产或无形资产(如品牌、销售网络等)可在更大的范围内共享;企业的研究开发费用、营销费用等投入也可分摊到大量的产出上，这样有助于降低单位成本，增大单位投入的收益，从而实现专业化分工与协作，提高企业整体经济效益。
2.管理协同。即企业并购后，因管理效率的提高所带来的收益。如果某企业有一支高效率的管理队伍，其管理能力超出管理该企业的需要，但这批人才只能集体实现其效率，企业不能通过自聘释放能量，那么该企业可并购那些缺乏管理人才而效率低下的企业，利用这支管理队伍提高整体效率水平而获利(这种解释有一定的局限性，因为管理资源的使用价值具有一定的特殊性，一般只能对特定的行业发挥作用，相对而言，该理论对横向一体化较具有解释力)。
3.财务协同。即企业并购后对财务方面产生的有利影响。这种效益的取得是由于税法、会计处理惯例、企业理财以及证券交易的内在作用而产生。主要表现在：(1)合理避税。税法一般包含亏损递延条款，允许亏损企业免交当年所得税，且其亏损可向后递延可以抵消以后年度盈余。同时一些国家税法对不同的资产适用不同的税率，股息收入、利息收入、营业收益、资本收益的税率也各不相同。企业可利用这些规定，通过并购行为及相应的财务处理合理避税。(2)预期效应。预期效应指因并购使股票市场对企业股票评价发生改变而对股票价格的影响。由于预期效应的作用，企业并购往往随着强烈的股价波动，形成股票投机机会。
其次，从企业战略管理角度看，企业并购有以下驱动因素：
1.追求高额利润的结果。由于一个经济部门的资本集中总有一定的限度，各个经济部门的利润水平也有差别，资本的本能驱使少数垄断资本，千方百计介入多个经济部门，获取更大范围的垄断利润，积累更多的资本，以谋取更高的利润。
2.减少风险，减轻由于危机所受的损失。经济危机对各个经济部门的影响程度是不同的，各经济部门在危机期间的利润率也不同。即使在非危机期间，各经济部门的经营风险也有差别。因此，采取多部门经营的方法，进行多样化经营，可在一定程度上降低经营风险，减轻在危机中所受的损失。[!--empirenews.page--]
二、企业并购的支付方式问题分析
1.现金方式并购。一旦目标公司股东收到对其拥有股份的现金支付，就失去了对原公司的任何权益。现金方式并购是最简单迅速的一种支付方式。对目标公司而言，不必承担证券风险，交割简单明了。缺点是目标公司股东无法推迟资本利得的确认从而不能享受税收上的优惠，而且也不能拥有新公司的股东权益，对于并购企业而言，现金支付是一项沉重的即时现金负担，要求并购方有足够的现金头寸和筹资能力，交易规模也常常受到获利能力的制约。随着资本市场的不断完善和各种金融创新的出现，纯粹的现金方式并购已越来越少了。
2.换股并购。即并购公司将目标的股权按一定比例换成本公司的股权，目标公司被终止，或成为并购公司的子公司，视具体情况可分为增资换股、库存股换股、母子公司交叉换股等。换股并购对于目标公司股东而言，可以推迟收益时间，达到合理避税或延迟交税的目标，亦可分享并购公司价值增值的好处。对并购方而言，即使其负于即付现金的压力，也不会挤占营运资金，比现金支付成本要小许多。但换股并购也存在着不少缺陷，譬如“淡化”了原有股东的权益，每股盈余可能发生不利变化，改变了公司的资本结构，稀释了原有股东对公司的控制权等。
3.综合证券并购方式。即并购企业的出资不仅有现金、股票，还有认股权证、可转换债券和公司债券等多种混合形式。采用综合证券并购方式可将多种支付工具组合在一起，如果搭配得当，选择好各种融资工具的种类结构、期限结构以及价格结构，可以避免上述两种方式的缺点，即可使并购方避免支出更多现金，以造成企业财务结构恶化，亦可防止并购方企业原有股东的股权稀释，从而控制股权转移。
4.杠杆收购方式。即并购方以目标公司的资产和将来的现金收入作为抵押，向金融机构贷款，再用贷款资金买下目标公司的收购方式，杠杆收购有以下几个特点：(1)主要靠负债来完成，收购方以目标企业作为负债的担保;(2)由于目标企业未来收入的不确定性和高风险性，使得投资者需要相应的高收益作为回报;(3)具有杠杆效应，即当公司资产收益大于其借进资本的平均成本时，财务杠杆发挥正效应，可大幅度提高企业净收益和普通股收益，反之，杠杆的负效应会使企业净收益和普通股收益剧减。很明显，这种方式好处在于，并购方只需出极少部分自有资金即可买下目标公司，从而部分解决了巨额融资问题。其次，并购双方可以合法避税，减轻税负。再次，股权回报率高，充分发挥了融资杠杆效应。缺点是资本结构中债务比重很大，贷款利率也较高，并购方企业偿债压力沉重，若经营不善，极有可能被债务压垮。
三、对我国企业并购的思考
下面笔者就结合我国的具体情况分析在现有环境下企业并购成功需注意几个问题：
首先，从企业并购动因来分析。企业并购是企业为了生存与发展而自愿做出的战略选择，并购的动因应主要体现为企业的动机。但从我国企业并购产生的背景分析，企业并购并不是纯粹的市场经济行为，在很大程度上是政府的动机代替了企业的动机;从政府动机看，实行企业并购主要是从摆脱企业严重亏损的困境出发的。这就造成了我国企业并购的局限性：(1)并购动机单一。即企业动机由政府动机所取代，政府以减亏、缓解财政压力为出发点;20世纪90年代初到1999年《证券法》施行前，企业并购动机又以“买壳上市”为主要目的，即主要以获取融资渠道为目的，并购效益不佳。(2)产权界定不清，产权明晰是企业并购顺利进行的基本前提。而在我国，尤其是国有企业之间的并购，出现复杂的产权关系，使并购遇到许多难题，如转让费归谁所有、兼并后企业性质为何等问题。甚至造成并购中的国有资产流失。(3)政府干预较多。我国企业兼并中仍存在政府的盲目干预，给企业兼并带来一定的负效应，也限制了兼并市场的发展。如部门所有制与地方所有制的阻碍，政府搞“拉郎配”，强行兼并，还有的将被兼并企业资产无偿划拨，等等。虽然存在上述问题，但可喜的是，我国的企业并购正走上规范化的轨道，如“万科申华事件”、“无极小飞之争”以及法人股市场上的“光大标购玉柴”等收购事件，表明我国企业并购正由政府行为向市场行为过渡。不容忽视的是，我们必须进一步实现政企分开，明确产权界定，完善市场机制，特别是加快企业并购中的法律建设问题。[!--empirenews.page--] 其次，从企业并购支付方式来分析。和西方发达国家企业并购的支付方式对比，我国企业并购支付方式主要有以下问题：(1)发达国家盛行的换股并购和综合证券并购在国内基本上没有起步，企业并购的证券化程度低。我国企业并购中被并购或交易的资产多为实物形态的资产，而非证券资产。这种以实物资产作为并购或交易标的的交易方式，往往由于被并购企业的人员安排、债务处理等一系列具体问题，使得企业并购的谈判过程和交易过程复杂化，从而并购的成交率低。(2)中介机构薄弱。企业并购以及相应的并购支付方式的多样化，需要中介机构，如投资银行、证券公司等发挥重要作用，如目前世界上较有名的高盛、美林等，它们不仅参与企业并购的咨询、策划和组织，还可以通过参股或控股，参与企业经营和管理。但是我国投资银行业务则滞后于企业并购的需要，如杠杆收购中，垃圾债权的发行和过渡性贷款的安排都强烈地依赖于投资银行，投资银行的行业操作能力低影响了我国企业并购的充分发展。针对上述情况，我国企业并购需从以下两个方面努力：(1)发展金融市场，促使金融工具多样化。多样化的融资渠道使得企业在并购支付方式上可以根据自身情况灵活选择，从而增加并购成功的几率。我们可借鉴外国经验，在发展资本市场的同时推出一系列行之有效的金融工具。比如可转换证券，1998年8月，国内首只向社会公众发行的可转换公司债券-南宁化工1500万元可转换债券正式获准发行，同时上海证券交易所还为此颁发了可转换债券的上市规则。可以预见，可转换债券，在我国企业并购中会成为一种重要的融资工具。又比如表外工具(off_balance_sheet vehicles)的运用。为了使杠杆收购能顺利完成，高成本暂时不宜列示在并购公司的资产负债平衡表上，这时投资银行在实际操作过程中可利用表外工具。(2)大力发展资本市场，培育投资银行、证券公司业务。如果没有中介机构向公众发行股票和债券来筹资，仅靠企业本身的资本很难进行大规模的并购。如上述表外工具的运用主要靠投资银行来具体操作。我国间接融资市场是资本市场的主体，作为直接融资市场的重要角色，投资银行、证券公司尚未得到充分发展。因此我们应给这些中介机构提供充分的发展空间，运用投资银行、证券公司的资本实力、信用优势和信息资源，为企业并购开创多种多样的筹资渠道。
最后，我们应认识到：从理论上讲，企业并购行为是经济学、管理学、财务学、金融学等共同作用的产物。从实践角度看，企业并购行为受经济环境、政治环境、法律环境等多个因素的共同影响。所以，我们必须多方位的看待这个问题。作为企业的财务管理人士，在从财务上对企业并购行为进行合理的分析和选择的同时，还应考虑到市场、管理等方面的因素，从而为企业经营者提供全方位的最有效的信息。
[参考文献] [1]J.Fred Westons.Mergers，Restructuring and Corporate control. [2]P.S.Sudersanam.The Essence of Mergers and Acquisitions. [3]Gerry Tohnson[英]。公司战略教程[M].北京：华夏出版社，1998. [4]兹维。博迪，罗伯特。C.莫顿，金融学[M].北京：中国人民大学出版社，2000.[!--empirenews.page--] [5]企业兼并有关财务问题暂行规定[Z].1996-08-20.财工字[1996]224号。
第五篇：家族企业的管理问题分析
——兼论家族企业发展
一、家族企业产生的原因
根据克林.盖尔西克1997年的研究表明，由家族所有或经营的企业，在全世界企业中占65%至80%之间，世界五百强企业中，家族 企业约占40%。根据王彬2001年的研究，在欧洲，43%的企业是家族企业，在亚洲，特别是东南亚华人社会中，家族企业这种组织形式更是非常普遍。在市 场经济最发达的美国，家族企业不仅数量庞大而且经济总量也占相当份额，其创造了全美78%的就业机会和GDP的50%。不难看出，家族企业在当今社会依然 是活跃的经济主体。实际上，家族企业强大的生命力已昭示出其生存的理由和社会根源。
首先，社会经济发 展是家族企业得以产生的根本原因。社会的发展，应该说是社会主体所进行的社会活动的结果。而经济的发展，显然是社会发展成果的标志之一。经济活动的主体应 该是创造社会财富，促进社会发展的组织和个人。但个人的能量是有限的，故随着社会的发展，经济活动的越来越频繁和单项经济活动量的不断增加，个人之间的人 力和物力便趋向集合，应该说这是社会经济发展的必然趋势。这种集合自然催生了一种完全不同于个人的另一种经济活动主体。该主体的最直接的表现形式便是企 业。而在这一集合的过程中，家族成员具有特殊的先天性条件。因为：
1、家庭成员之间的关系是基于血亲和姻亲而产生的关系。这种关系不同于一般的社会关系， 具有长期性和稳定性。特别是血缘关系，还具有无法选择性和不可替代性。我们常说的利他主义在市场关系中因没有收益，故其存在的可能性不大，但在家庭却较为 普遍。这是因为其可以提高家庭成员抵御突变和其他不测事件的能力，分散风险和损失。
2、家族成员之间长期互动，彼此了解和特有的关注和宽容，使其成员之间 的信任关系较之外来人而言要强烈的多。
3、家族文化价值观使家族成员更容易形成共同的目标，并对实现目标构成强烈的向心力和凝聚力。
其 次，社会发展的总体趋势是文明法治。但这是一个渐进的过程。对任何国家任何民族来说都概莫能外。当良好的法治环境尚未造就，井然的社会秩序尚未彻底形成， 应有的社会规则尚有缺位的时候，家族企业正是克服这种困难的有效手段。故在经济发展初期，家族企业出现的就多。改革开放初期，我国沿海地区私营企业(其中 绝大多数是家族企业)的大量涌现，正是对这一点的充分验证。因为在法治社会中，企业中的人际关系和合作绝大部分是通过契约来实现的。不论是企业的管理者还 是员工及所有者，大都可以通过这个契约来保证自己一方的目标得到基本实现，并由法律保障它的实施。相反，当有效的法律手段和行政手段都不在位，企业的信任 和信托关系无法建立和维系的时候，人们就会想办法来克服这种困难。而以血缘为基础，以亲缘为依托的家族企业此时便应运而生。
二、家族企业优劣势分析
(一)家族企业的先天优势
家族企业在所有企业组织形态中， 有其特殊性。这种特殊性在于家族企业的所有权掌握在以血缘、亲缘为纽带的家族成员手中，但并不能由此推断家族企业就是一种低效率的企业形式。相反，作为一 种制度安排，其本身的存在就说明了其存在的合理性，而家族企业的顽强生命力更是说明它与其它企业形式相比有其优越的一面。当然，利弊相生，不足之处也是在 所难免，这种特殊性也导致了家族企业诸多根本性的内在缺陷。下面我们就家族企业的先天优势及内在缺陷进行深入分析：
在家族企业中，家族成员所有权与控制权两权合一，家族成员既参与企业经营管理，又参与剩余索取权的分配，所以家族式企业中的家族成员有动力经营好企业，这使得面临逆向选择和道德风险的可能性大大降低。同时家族企业中家族成员之间形成了一个小型的团体，团体内部由于经常在一起沟通交 流，使得内部成员的信息不对称性以及成员间的协调成本大为降低。不仅如此，由于血缘关系的维系，家族成员对家族高度的认同感和一体感，使其对家族产生了一 种神圣的责任，这使得家族成员为家族企业工作都是“各尽所能，各取所需”，不计较自己付出的劳动和获得的报酬是否处于合理的比例关系，从而使企业成员间的交易费用大大降低。另外，在家族群体内部还有一种选择性刺激制度，即家族成员必须努力为家族的发展而奋斗，如果某个成员出现道德风险和逆向选择， 他就可能会被族长开出族籍。在这种压力下家族企业中的家族成员一般都会比较自觉，为家族企业也是为家族的发展而努力工作。在信息不对称状况减弱和选择性刺 激制度下，家族企业中的家族成员与企业签订契约的交易费用大大降低，而且由于家族成员具有共同的价值观和伦理观念以及他们之间存在着家族性的默契，所以企 业主对员工的监督成本也很低。正是由于交易费用的降低，使得家族企业这种组织形式在一定的环境下能体现出相对其它组织形式的优势，这也是家族企业能普遍存 在和顽强成长的主要原因。
(二)家族企业的内在缺陷
当代中国社会经济环境中有很多适合家族企业生存的特点，所以，经过近20年的迅速发展，用家族制的方法管理企 业已经成为70%-80%的民营企业的普遍管理模式。从国际上看，即使是市场经济发达的国家，家族企业也是最普遍的企业形式，很多闻名全球的大企业也仍然 带有家族的色彩。
但是，随着市场经济体系逐步发达和经济日益全球化，纯粹的家族企业只是在一些行业、一定的范围内有着有限的生存与成长空间，不能成为市场竞争中的真正主角。当市场变革速度越来越快、竞争越来越激烈时，完全由家族成员掌控的封闭式家族管理的缺陷就显现出来了。
1、组织机制障碍
随着家族企业的成长，其内部会形成各类利益集团，由于夹杂复杂的感情关系，使得领导者在处理利益关系时会处于更复杂，甚至是两难的境地。企业领导人的亲属和家人违反制度时，管理者很难像处理普通员工那样一视同仁,这给企业内部管理留下了隐患。
家族式企业还有一个很普遍的特点就是，可以共苦但不可同甘，创业初期，所有矛盾都被创业的激情所掩盖，但创业后的三关——分金银，论荣辱，排座次往往给组 织的健康成长造成
了阻碍。当对待荣誉、金钱和权利的看法出现分歧时，亲兄弟之间、父子之间都可能出现反目现象。
2、人力资源的限制
家族式企业似乎对外来的资源和活力产生一种排斥作用。尤其是由于在家族式企业中，一般外来人员很难享受股权，其心态永远只是打工者，始终难以融入组织中。 另外，由于难以吸收外部人才，企业更高层次的发展会受到限制。正如新希望集团总裁刘永行所说：“家族企业最大的弊病就在于社会精英进不来。几兄弟都在企业 的最高位置，外面有才能的人进不来，而且一家人的思维方式多少有些类似，没有一个突破点。大家各有各的想法，要决策某件事就很难，容易耽误商机。”
3、不科学的决策程序导致失误
决策的独断性是许多民营企业初期成功的重要保证，许多企业家在成长过程中靠的就是果敢、善断，因为抓住了一两次稍纵即逝的机会而成功的。但是随着企业的发 展，外部环境的变迁，企业主的个人经验开始失效，生意越做越大，投资的风险也越来越大，不像创业初期那样，一两次失误的损失还可以弥补回来。这个时候，保 证决策的民主性、科学性就显得越发的重要。
三、家族企业可持续发展道路的建设
西方发达国家在家族企业上的丰富经验给我们提供了有益的借鉴。作为一个家族文化传统相对薄弱的国家，美国的家族企业向现代企业制度过渡尚经历了漫长的过 程，在深受儒家文化影响的中国，则更是任重而道远。目前英美家族企业处于公众公司这一阶段，日本也已基本上完成家族企业化阶段，海外华人大企业正在从企业 家族化阶段向家族企业化阶段演进，而我国家族企业还处于家庭企业阶段。虽然现在不少家族企业已经成为上市公司，但其数量在众多家族企业中仅仅是九牛一毛而 已，绝大多数家族企业还处于发展的低级阶段。如何使这些家族企业尽快摆脱低级形态而向高级阶段加速迈进?除了选择正确的可持续发展之路外，还必须加强这条 道路的建设，才能使家族企业在这条路上走得既快又稳。
1、 健全法律，规范市场，提供更加完善的市场平台
政府应该健全法律，规范市场，为企业的制度变迁和发展提供更加完善的市场平台。尽管我国的家族 企业制度变迁方式是以诱致性制度变迁为主，但政府部门并非完全无所作为，而应该为企业的制度变迁创造更加开放公平的市场环境，完善相应的法律法规，尽可能 开放投资领域，在开放融资、进出口权等多方面使之享受国民待遇，推动资本、人力资源等要素按市场机制配置，充当市场经济的合格的“仲裁者”，推动家族企业 制度变迁的顺利实施。2004年《宪法修正案》中，进一步表明了鼓励非公有制经济发展的态度，完善了对私有财产保护的规定，明确将“公民的合法的私有财产 不受侵犯”写入宪法，强化了对非公经济私有产权的保护。这对以家族企业为主的民营经济来说，无疑是一大“利好”，为家族企业的发展提供了最根本的法律保障 和制度平台。
2、 建立完善的职业经理人市场和信用评价体系
引入职业经理人是突破家族企业人才瓶颈的重要手段，也是健全法人治理结构的必然要求。
但目前我 国还没有形成成熟的职业经理人市场，经理人队伍良莠不齐，缺乏可靠的信用体系，难以对经理人进行有效约束。据有关资料，中国家族企业的投资者将自己直接参 与管理的原因归于找不到可信的管理者的比例高达67.1%。改变此种状况必须建立公开、透明、健全的经理人市场和信用评价体系，通过市场对经理人进行无形 的硬化约束。建立完善的经理人市场和信用评价体系，可以使经理人在每个阶段的行为信息全面化、透明化，经理人的任何行为都将对自己以后的市场交易产生影 响，从而大大增加经理人败德行为的成本，使其从保护自身人力资本的角度进行有效的自我约束。同时，完善的职业经理人市场和信用评价体系的存在，还会降低家 族企业创业者与职业经理人签约的搜寻成本和创业者鉴别经理人的成本，从而使家族企业进行制度变迁的交易费用大大降低。
3、 放松融资控制，加强融资制度和监控体系建设
融资困难是长期困扰家族企业发展的一大难题。企业在发展过程中会时常遭遇资金匮乏的窘境，而对 家族企业而言，则更是一道屏障。从银行的间接融资来看，以家族企业为主的中小民营企业很难通过银行信贷筹措到足够资金。国有商业银行的服务对象主要集中在 国有企业，对于中小民营企业，银行放贷则十分谨慎且手续繁杂。以民营经济最发达的浙江省为例，个体私营企业从银行获得的贷款一般仅占全社会贷款总额的 10%-20%，与其雄踞全省经济半壁江山的地位极不相称。而对于资本市场直接融资，尽管国家在不断放松对私营企业上市融资的限制，但比例仍然偏小。其实 不管是间接融资还是直接融资，其风险控制主要取决于对融资制度和监控体系的建设，而不是以融资对象的所有权性质来判定。我们应该强化监控，而不是限制对 象。放松对民营企业的融资控制，鼓励和引导民营企业上市融资，将有助于家族企业的资本社会化和管理社会化，使家族企业向公众公司迈进，实现家族企业的可持 续发展。
4、家族企业的内部变革也是相当重要的
从新制度经济学的角度来说，家族企业的制度变迁是一个非帕累托均衡过程，并非所有的家族成员在 变革当中的收益都为正。在这个过程当中，要和家族以外的非核心层人员共享企业的产权、剩余索取权及经营管理权，一部分低素质的核心层人员将从重要的经营管 理岗位退下来，把权力交给专业的管理人员。这对家族成员来说无疑是痛苦的，一部分家族成员从自身利益出发，会竭力反对变革。对创业者及核心层人员来说，这 一过程无异于一次激烈的自我否定和自我超越。尤其对创业者，把企业管理权交给能力比自己强者去掌握，战胜家族亲情远比克服一般人情更困难。这个过程充满了 风险和不定因素，要求作为变革主体的创业者必须具备强烈的变革意识和开拓魄力，必须成为真正熊彼特意义上的企业家，具备强烈的 “企业家精神”。创业者需要加快自身的知识更新速度，形成适合现代企业经营管理理念，使企业运作日益和规范的市场经济规则相适应。
四、家族企业创新的思路
家族制管理模式，有利于创业，不利于发展，这是学界的共识。故家族企业要做到长盛不衰且不断壮大，就必须要深刻认识到家族企业的优 势和劣势，就必须要有自我否定和自我超越的勇气。要以战略眼光，机遇意识，开放观念去认识创新制度的必要性，克服家族企业的短期
行为，克服家族情结的缠 绕，突破家族观念的束缚。积极探索如何将现代企业制度和管理模式与家族制管理模式进行有效融合的方式，紧密结合自身企业的实际情况，选择合适的企业制度。 因为家族企业发展到一定规模，进入到一定的生命周期时，就必须要突破家族制的管理模式，以家族资本去有效融合社会资本，与非家族成员共享企业资产的所有 权、盈余分配权和经营控制权，从而完成从家族企业到现代企业的变革。家族企业制度创新主要包括资本社会化、管理专业化、企业治理结构规范化。
1、加快产权制度创新，实现资本社会化
当企业发展到一定程度后，其规模超出了家族资本所能承载的范围时，企业后续发展资金不足就会显现出来。其带来的直接影响表现在两个方面：主观上，家族业主 会感到身心疲惫，发展欲望明显降低。客观上，企业难以继续做大。家族企业要克服这种不利局面，要向更高层次健康发展，就应该解决产权主体一元化的问题。就 要积极稳妥地开放股权结构，以便吸纳和有效利用社会资本，从而使企业从人格化交易转向制度化交易。因为只有多元化的产权结构，才能使企业成为公众型企业， 才能实现人才资本与货币资本的有效结合。诚如海尔集团总裁张瑞敏所言：企业要做大做强，应该是老板的股份越来越少，员工的股份越来越多。
2、开展管理制度创新，实现管理专业化
随着企业的不断发展壮大，管理层次的细化及岗位职责的明细化的要求便日渐显现。就像社会不断发展，社会分工必然会越来越细一样。当这一要求与家族企业现存 的管理方式日渐格格不入时，重组企业管理制度和管理模式便是顺理成章的事了。当家族业主不具备重组的能力和素质或不能适应重组后的企业管理模式时，吸纳优 秀的专业管理人才，充分发挥其专业技能便成了企业发展过程中的自主选择。这时，家族企业就应该有明确的竞争战略，就要以理性代替感性和亲缘。就必须坚持以 人为本的现代理念，注重对员工的培养和激励。通过创新现代管理模式，实施先进管理方法，建立规范管理制度，从而确立科学管理体系。同时通过内部约束和外部 监督等一系列制度规范来实现所有者和经营者的双赢，进而实现企业管理专业化目标。
3、加强企业治理制度创新，实现治理结构规范化
家族企业要在坚持现代企业法人治理结构的前提下，结合家族企业实际发展情况，建立现代规范化的企业法人治理结构。家族企业壮大的过程也是社会资本不断融入的 过程，在这一过程中，企业所有权和经营权必须从合二为一转向相互分离。这样，建立健全企业内部管理机构，明确各机构的职责就显得十分重要。各机构在实际运 行中各自独立又相互监督、制约，在制度的轨道上按制定者的初衷去运行，以期达到最佳的效果，这便家族企业治理结构创新的目标。即建立员工、股东、债权人共 同治理的企业法人治理结构。通过有效拆解经营权和所有权合二为一，科学划分董事会、理事会、监事会的权责，确立制约监督机制，从而实现治理机制的创新和治 理结构的规范化。
参考文献
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