商业银行的投资银行部
第一篇：商业银行的投资银行部
投资银行、投资银行家与投资银行成长的分析
投资银行在金融市场上扮演着重要角色。改革开放后，随着国民收入的增长，投行在中国金融市场上的需求前所未有的旺盛。但是，由于我国金融市场发展落后，参与世界市场的程度低，投行在中国的发展只处于起步阶段。如何推进投行的成长，尤其是金融危机以后成了现实的研究问题。在投行的成长过程中，有一个决定因素，即投资银行家，那么，投资银行、投资银行家和投资银行成长的内在逻辑是什么呢?本文论述如下：
一、投资银行与投资银行成长的内涵
二、投资银行成长的决定因素
根据投资银行成长的模型进行分析，可知在风险厌恶条件下，投入风险资产中的财富会随着国民财富的增加而增加。这意味着，随着国民财富的增长，人们愿意把更多的财富投入到股票、债券等风险资产中去，实现资产的保值增值。无疑人们的投资理财行为，需要投资银行等金融机构提供大量的专业化服务,从而促进投资银行业的发展。那么，投资银行成长的决定因素有哪些呢?
资本金与投资银行的成长。企业的发展需要资本金，投资银行的发展更需要资本金。投资银行是个典型的规模经济行业，资本金数量越多，业务空间越大，成长越迅速。资本金越少，成长的速度、成长的规模就会受到限制。合理的资本金结构，既可以促进投行竞争性和成长性的提高，又能提高投行的效率行和发展的稳健性。关于投行资本金的规模和《新巴塞尔资本协议》对投行提出的资本充足率要求，投行要定期补充资本金。
业务创新与投行的成长。投行的业务创新包括金融产品、技术、管理、体制等创新。在中国经济发展过程中，没有哪个时候像现在对企业上市和再融资的需求旺盛，个人投资理财更是迫切。目前，国内的投行业务主要集中在证券承销、证券交易、资本管理，以及二级市场的经纪商和交易商方面，业务范围总体狭窄。面对国内的需求和外来的强大竞争，业务创新成了投行成长的基础和法宝。新业务预示着新的利润增长点，新业务预示着更强大的竞争力。
投资银行家与投资银行的成长。投行是个智慧密集型行业，投资银行成长的基础是创新，而创新的关键是人才。投行最宝贵的财富不是技术，而是人。投资银行家从整体上对投行的成长发生作用和影响。投资银行在控制风险、开拓新业务、促进技术进步、增强竞争能力等方面都需要大批高素质的投资银行人才。像摩根斯坦利在世界各地仅研究分析员就有500多名，每年研究所花费的资金就高达3亿美元。
技术进步与投资银行成长。从投行发展史上看，技术进步对投资银行的成长具有戏剧性的影响，是投资银行成长中主要的推动因素。人类历史上的第一次技术革命不仅导致了投资银行由早期的汇兑和担保业务到证券承销业务的出现，而且提高了交易的速度，扩展了投资银行经营的地域范围;第二次技术革命不仅导致了投资银行企业兼并和重组业务的兴起，而且使投资银行在社会中的地位得以提高，使投资银行的经营规模迅速扩大;第三次技术革命的爆发，诞生了风险投资、股票期权、证券、金融衍生工具等新的金融产品，使得投资银行的业务结构和业务范围发生了深刻变革;起源于20世纪70年代的第四次产业革命，互联网技术在投行领域的广泛应用，使得投资银行的业务架构、服务渠道和方式、产品创新、市场拓展、风险管理、客户关系管理、财务管理等发生了颠覆性的发展和变革，使得投行所有的经营管理活动和业务创新须臾离不开信息技术的应用和支持。
公司治理与投资银行成长。良好的公司治理是投行健康成长、持续发展的基本前提。现实中，投行公司治理较复杂。一个有效的投行公司治理必须具备七个方面的特征：一是以清晰的产权界定为基础;二是投行所有者拥有选择和监督代理人的权威;三是投行的剩余索取权与剩余控制权相对应;四是根据投行绩效动态确定经理层的收入水平;五是在清晰的制度框架下给予经理层以充分的经营自主权;六是投行的所有权在多元化基础上适度集中;七是具备对投行经营状况变动的开放性和适应性。②
三、投资银行家与投资银行家素质的内涵
投资银行家是企业或政府执行金融计划的金融机构的代表人，是企业资本运营所需专业化服务的提供者。他最了解资本如何配置才能达到最大的利益。投资银行家为企业融资充当财务顾问，是企业兼并、收购与重组的专家，是金融工程师。
第二篇：我国商业银行的投资银行业务发展分析
【摘 要】随着世界经济一体化的发展，在于2001年《商业银行中间业务暂行规定》出台后，商业银行经人民银行总行审批备案后可以办理金融衍生业务、代理证券、各类投资基金托管和信息咨询等投资银行业务。由此，我国商业银行有了发展中间业务的法律依据和巨大空间。因此积极发展投资银行业务是我国商业银行应对融资格局变化和优化盈利结构的现实需要。但在快速发展的过程中我们也发现了一系列的问题。
【关键词】投资银行业务;面临问题;优化改进
一、我国商业银行投资银行业务发展现状：
随着银行业竞争日益激烈市场环境和客户金融意识的逐步增强，更多的客户已经不仅仅满足于银行提供的存贷款等传统服务，而要求银行提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的一系列综合金融服务。因此大力发展投行业务是推进综合化经营和提高自身的核心竞争力。也是我国个大商业银行的普便共识。中间业务的大力发展带来的营业收入的快速上升，也越来越引起我国各个商业银行的重视。投行业务也在逐步的调整与发展中与其他传统业务，商业银行信贷业务相互补充、相互促进，从而提高市场竞争力，迎接更好的发展。
二、我国商业银行开展投资银行业务存在的问题
在投行业务快速的发展过程的情况下，随着市场需求的改变与发展和一系列的潜在或者是一些偶然或者不可控因素的出现，在积极发展投行业务的同时，也出现了许多的问题和一些发展的瓶颈以至于和预计效果产生较大的出入。因此在对于这种出现的不利的结果进行分析。即发现出现这种情况的主要原因有以下3种：1.市场经济体制不健全，2.经营理念不先进，3.产品创新力度较差因此分别对于这3种原因进行简洁的解释与阐述。
(一)市场经济体制不健全
首先我国经济市场起步较晚，国民综合对市场经济的了解不够深入，也对大部分的投行业务不太熟悉从而引起对某些投行业务的一部分抵触和误解，因此对部分投行业务的发行带来不利的潜在因素。其次对于在经济市场中信息的不对称和传递的丢失性所带来滞后性的操作和对市场及时判断也是对投行业务的发展的一个重大的不利因素。我国社会主义市场经济发展要依赖统
一、开放、竞争、有序的市场体系和完善市场价格机制。但我们市场上垄断现象、市场分割现象依然比较严重。此外，我国也在不断的为经济市场的稳定和有序性，提供法律保障但由于起步较晚或新问题的出现，也还需要不断的完善，当市场波动性较大时，民众多以观望为主，而参与性的积极性不太高。因此对投行业务的发展也带来或多或少的问题。
(二)经营理念不先进
1.对于我国来讲，投资银行业务属于一类新型具有巨大发展潜力的业务类型，也在逐步发展之中逐步变得越来越重要。但在我国商业银行之中普遍存在一种共同的现象与弊端，从事投行业务的工作人员除总行以外其他普遍分支机构专业性人才不足，而其分支机构也未对这类业务如人员的专门的分化和培训。以至于在工作人员在其宣传过程之中引起的关键信息的缺少。从而缺乏市场竞争力。在各个分支机构之中相较于当地的市场需求来讲也缺乏相当匹配的从业人员和专职人员。2.对于投行业务的开展对于从职人员业务分配和奖励的机制也存在相当大的缺陷，机构员工对于一件成功的投行业务的办理所得到的奖励，由于制度的模糊性从而员工的积极性要受到一定程度的打击。3.对于目标客户和潜在客户的选择和培养上，还存在许多的局限性，由于机构业务的授权和从业人员员工素质的原因从而会使一大部分的潜在客户和目标客户的流失。4.由于投资业务也具有一定的风险性而相对于我国商业银行传统银行业务的风险控制标准来讲具有很大的差异性。因此要建立一套二者兼顾的标准也是至关重要的一点。
(三)产品创新力度较差
我国经济体制在不断的完善与发展，投行业务所带来的收益和地位也不断的提高，但随着投行业务的品种的增多，但各个品种直接的差异性较小，各个品种之间没有确定的标志性。因此提高产品的创新性也是一个重要的一点。
三、我国商业银行投资银行业务发展措施
对于以上出现的种种现象，对此经营发展过程中提出一些合理化的建议措施：
(一)创新经营模式
对参与投行业务机构进行合理的划分，明确当前经济市场的发展前景与趋势，利用充分发挥资金、客户、网络、信息等强大资源优势，去提升自身业务的差异性和核心竞争力，对于各个机构部门明确一套合理化的激励机制。以提高员工的积极性，根据市场的需求和对信息的集中，各个机构设立专业化的部门，集中机构的优势，去提高投行业务的品质，提高其各种投行业务的差异性，利用集中化的优势去打造其各自的专属特点。
(二)创建监督管理体系
由于投行业务的风险性的控制标准与其他传统业务有所差异，如果按照同一的标准开办业务，不仅会造成投行业务在市场上的缺失，还会带来一些比较大的风险危害。因此职门部门的专业性分化，和专门性的监督管理的办法也由为重要。在严格按照规范我国商业银行不规范的措施办法以外，合理处理在投行业务办理的过程中出现的一些问题与关系，坚持客户自愿的原则和物有所值的理念。在业务办理的前中后期三个阶段，进行有力的监督和规范。防止一些不和谐的现象发生和一些人为因素所带来的额外的风险。将开办的每笔业务都要记录在案，保障做到有帐可查可依。
(三)培养专业化人才
我国商业银行各分支机构普遍现象是专业化人员配备不足，在业务的宣传办理之中，不可避免的造成业务的流失，对于专业化人员的培训也尤为重要，根据市场的需求，打造专业化的团队，根据不同的市场行情，进行专门的分析研究，提供更优质的服务和更加有竞争力创新力的品种。
结语：
在我国市场体制不断的完善之中，投行业务的发展的迅速和所带来的经济效益。对于社会各个阶层都有很大的认识，投行业务的发展也成为各个商业银行提高自身核心竞争力的一个有力措施。虽在发展之中出现了许多的问题但也在不断的改善，相信以后也会有更多具有标志性的投行业务品种和更多具有创新意义的运行模式的出现。我国金融市场正在发生深刻变化，资本市场得以较快发展，直接融资比例不断扩大，证券市场股票、债券和资产管理计划等直接融资产品发行额不断提高，商业银行应深入拓展以直接融资市场为主战场的投行业务，通过参与银行间市场和交易所市场直接融资，发展资产证券化、直接投资等创新业务，更好地满足企业多元化的金融服务需求。
【参考文献】
[1]陈珍。我国商业银行发展投资银行业务现状及建议[J]时代金融，2011，(7)：64-68
[2]云步.我国商业银行开展投资银行业务的思考[J].辽宁经济，2010(11)
[3]汪桥红. 我国证券公司投资银行业务现状及创新方向研究[D]. 东南大学，2006
第三篇：浅谈我国商业银行发展投资银行业务的模式
随着我国金融业改革继续向纵深发展，面对加入WTO后日益激烈的国内外金融形势，国内商业银行不断创新，铸就持久竞争力。开展投资银行业务成为国内商业银行普遍采用的重要创新途径之一。目前，国内主要商业银行都纷纷成立了投资银行部，并逐步探索出了一条适合目前国内监管框架、金融市场环境以及内外部经营约束条件的投行业务发展道路。
一、发展投行业务，是商业银行的必然选择
投资银行业务是一个动态发展的概念。从国际上来看，各大投行早期业务主要是承销、交易和经纪业务，随后逐渐扩展到重组并购、财务顾问、结构化融资、资产证券化、资产管理、衍生产品交易、股权直接投资等业务。
当前，我国银行业已对外资全面开放，以工商银行、中国银行、建设银行为代表的大型国有银行也已成功实现上市，金融业综合化经营正在稳步推进，利率市场化改革正逐步实施。面对这些新形势和新挑战，商业银行有必要大力发展投资银行业务。
应对融资格局变化和收益结构优化调整的必然选择。我国金融市场正在发生深刻变化，资本市场得以较快发展，直接融资比例不断扩大。证券市场股票、债券和资产管理计划等直接融资产品发行额不断提高。从国外银行的情况来看，直接融资对银行的冲击首先体现在大型优质客户信贷业务方面。与西方国家转型阶段的情况相似，随着我国直接融资的发展，大型优质企业对银行贷款的需求将逐步降低，用贷款价格竞争大型优质客户的效果将大打折扣。商业银行应深入拓展以直接融资市场为主战场的投行业务，通过参与银行间市场和交易所市场直接融资，发展资产证券化、直接投资等创新业务，更好地满足企业多元化金融服务需求。
应对经济金融发展形势的必然选择。目前，流动性过剩的矛盾依旧突出。今年国际收支双顺差可能会进一步加剧，人民币升值预期以及国内资本市场、房地产市场的高位运行，继续刺激国外资金通过各种渠道涌入，有可能造成资产价格的膨胀。这为国内商业银行提高资金营运效率、控制信用风险提出了新的要求。利用投行业务撬动资产业务，拓展新的盈利来源就显得更为重要。国内银行提高其核心竞争力，投资银行业务是重要的利润增长点。如果能够充分运用现有的各类优势，选择好清晰的发展思路和平台，商业银行将迎来投行业务做大做强的时代。
完善服务功能及培育核心竞争力的必然选择。随着银行业竞争日益激烈，传统业务同质化现象已经越来越严重，加快发展知识密集、高附加值的投行业务，健全企业服务功能，成为商业银行摆脱低水平同质竞争、培育核心竞争力的必然选择。
推进综合化经营和应对国际竞争的必然选择。我国金融市场已经按照WTO协定全面向外资开放，花旗、汇丰、德意志银行、瑞士银行、高盛、美林等国外大型金融集团将以各种方式参与国内金融市场的竞争，为高端客户提供银行、证券、保险等全方位金融服务，这进一步挤占了国内银行的业务和利润空间。为了更好地应对外资的挑战，有必要组建能够同国外金融集团抗衡的大型综合化经营金融企业。以国有控股大型商业银行为主体收购或设立证券公司，全面开展投资银行业务，是较为可行的一种综合化经营模式。
二、发展投行业务，要有自己的特色和亮点
相比其他金融机构而言，国内大型商业银行发展投资银行业务具有自身独特的比较优势。首先是品牌和产品优势。大型商业银行在多年的经营过程中已经形成了品牌和知名度，易于提高客户对投行业务的认知度和认同感，增强市场开拓能力。其次是资金优势。大型商业银行资金实力雄厚，
在风险隔离的情况下适当互动，可以为开展投行业务提供有力的支持。第三是银行间市场的主导地位。大型商业银行是银行间债券市场的最主要参与者，这为开展短期融资券、资产证券化以及将来的中长期企业债券业务创造了非常有利的条件。第四是客户和网络优势。大型银行拥有完备的海内外机构网络和先进的信息网络，在长期的业务经营中与大部分客户和地方政府建立了稳定、互信的关系，对于客户需求具有较高的敏感度和快速的反应能力。
尽管与国际顶尖投行相比，国内大型银行尚不具备机制、人才、经验以及国际化网络等方面的优势，暂时还难以与其在特大型企业的海外上市、重组并购等领域进行直接的正面竞争，但在企业境内资产证券化、银团安排与结构化融资、重组并购、股权私募、上市发债顾问、常年财务顾问和企业资信服务等方面仍具有相对优势。
三、发展投行业务，要处理好的几个问题
目前，国内商业银行还必须依据自身条件，处理好以下几方面的问题和关系。
1、发展路径选择
国内商业银行发展投资银行业务，必须要在借鉴国外银行业的经验下，充分考虑自身的特殊性，例如：国内监管政策取向、金融市场趋势以及内部经营约束条件等。利用行内设立的投行机构全面开拓股票债券发行承销交易经纪、直接投资、资产管理等传统牌照类投行业务，促进行内外各项投行业务齐头并进，行内外投行机构协调配合、相互促进，形成完整的投行产品体系，逐步使投行业务成为与传统商业银行业务并列的重要业务板块，投行业务成为大客户金融服务的主要手段及盈利来源。
2、资金优势与投行业务的关系
国际金融机构往往将过桥融资、担保资源作为撬动并购顾问、承销等投行业务的手段，反过来投行业务也能成为拉动贷款和其他融资需求的重要因素。国内商业银行在担当优势企业的并购活动时，可以在合规经营和风险可控的前提下，考虑单独拿出一定的专项并购贷款额度，严格经信贷决策流程审批通过后用于并购等业务。此外，商业银行还应在有效防范风险的前提下利用担保业务资源撬动投行业务机会，提高综合收益。一方面在所有与资产收益计划、企业发债、结构化融资(如信托贷款)等投行业务相关的担保业务审批流程中，将投行部门出具的投行结构审查意见作为必须的辅助审查环节，从投行业务角度防范担保业务风险;另一方面可变被动为主动，合理利用担保资源配合直接融资业务的发展，为企业设计可以替代资产收益计划、企业发债等的融资方案，提升商业银行在企业直接融资中的参与程度和角色地位，提高银行的整体收益。
3、人才和机制
投资银行是智力密集型的业务，优秀的人才和有效的机制至关重要。要促进投资银行业务的更好更快发展，国内商业银行有必要进一步完善和优化组织结构，加快投行专业人才的培养和引进工作。对于优秀的投行人员，要借鉴国外先进投行和国内证券公司等机构的经验，真正实现收入与业绩挂钩的机制，做到能吸引人、培养人、留住人，发挥人才在竞争中的核心作用。
4、风险防范与协同效应
首先是要从组织和体制上实现业务风险隔离，要确保商业银行各业务主体相互独立，风险自担;其次是要在商业银行内建立整体的、自上而下的风险控制体系，增设专门的投资银行业务风险管理体系，负责监控和管理资本市场直接融资类业务的风险管理;此外还要有效控制操作风险，理顺业务流程，加强制度管理，并强化从业人员的职业道德和风险防范意识。
第四篇：浅析我国投资银行的现状
广义投资银行业务包括了证券公司所从事的方方面面的业务，狭义的投资银行业务，则主要是指证券承销商和证券经纪人业务，即投资银行是指经营全部资本市场业务的非银行金融机构，从事证券发行承销与交易代理，提供企业并购与资产重组基金管理与投资以及为企业投资融资进行咨询顾问等业务。
在我国投资银行还是一个相对陌生的概念，但它却是发达国家金融体系和国际金融体系最重要的组成部分，可以这么说，如果没有投资银行，就不可能有今天西方资本主义国家发达的金融市场，高效的资源配置体制，精巧而又富有效率的企业组织结构，当然也就不会有西方国家高度发达的市场经济。近10年来伴随着中国资本市场的发展壮大，投资银行产业在中国逐步脱颖而出，在证券市场，在国民经济的战略重组与现代企业制度的建立中发挥着越来越重要的作用，本文将从一下三个方面浅析我国投资银行的现状。
我国投资银行业务监管机制不成熟。与资本市场比较成熟的发达国家相比,我国的投资银行还属于起步阶段。首先,我国的投资银行专业化程度不高,行政色彩浓郁，市场化运作不足。这种管理方式在证券市场发展初期有利于对证券市场总体风险进行控制,而其弊端也比较明显,在市场发展到一定阶段后必然会成为进一步发展的障碍,具体体现为:政府对市场风险承担主要责任、投资者过度依赖政府、市场配置资源的功能得不到完全发挥,监管层次过多造成效率低下;投行业务由多个政府机构共同监管,造成投资银行过分依赖政府进行风险管理,自身缺乏提高风险管理水平的动力。
内部控制制度存在严重缺陷。随着市场经济的发展,一方面,企业规模、业务在扩大,需要加强内部管理,但中国企业刚从计划经济向市场计划转变,企业管理制度不成熟;另一方面，大范围经济危机的爆发，也对国内企业的内部控制特出了更高的要求。市场经济体制的不完善使得现代企业经营所有机制界限模糊，监管困难，企业风险意识单薄，内控失效。
国内投资银行核心竞争力不足。投资银行核心竞争力主要是针对于企业经营能力、业务能力、盈利能力以及风险管理能力等。查阅数据资料可知，我国证券公司的注册资本规模一般都较小，难以实现规模经济效应，抗风险能力低下。此外，国内券商相较于国外，业务结构呈现单一化，业务创新明显不足，进而使得券商的成长空间和创新动力普遍缺乏。盈利能力和利润水平是券商核心竞争力的最有力体现。
在当前的经济大背景下，防范、抵御金融风险是目前国内投资银行面临的最紧迫的问题，分业经营的管理模式是用于适应我国市场经济体制不完善，行业不规范以及金融风险频繁。而随着我国经济不断的规范发展，政企双方必须要从国民经济的总体发展趋势中寻求更为完善、优质的产业模式。国内金融产业要发展要生存，就必须要改革，构建与经济背景相适应的新型的金融机构体系，培养创新型人才，开展多样化的业务结构，扩大业务范围，从而提高投资银行的核心竞争力。
第五篇：商业银行证券投资业务的发展情况分析
商业银行证券投资业务的发展情况分析?(转)(2007-05-27 16:55:44)
金融机构的证券投资业务，是指以有价证券为经营对象的业务，其证券投资对象主要是政府债券(如国库券的购买)、企业债券和股票的发行和购买。如银行证券投资是一种证券的买卖活动，与贷款业务相比，尽管两者都是资金的运用，有很多相同之处，但是它本身有着自己的特点。这些特点主要有：
??? 1.主动性
??? 银行在证券投资中，根据市场行情的变化趋势和自己的资金实力，决定购买与否，完全由银行自主决定，完全处于主动地位。
??? 2.独立性
??? 银行在证券投资中，在多数情况下与债务人是不熟悉，决定银行是否购买的唯一标准是根据市场推算出的预期收益率，不为人际关系所左右。
??? 3.参与性
??? 银行在证券投资中，银行只是众多债权人中的一个，对债务人的控制作用是非常有限的，不能起到决定性作用。
一)当前我国投资银行业务是为了满足证券发行与交易的需要而不断发展起来的。最初，我国所有的金融中介业务包括投资银行业务都是由商业银行来完成的，随着我国开放证券流通市场，商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。通过翻阅证券公司年报和其他文献资料，我们发现中国投行目前的业务集中在承销上市公司股票、证券经纪等传统领域，在风险投资、企业并购重组等领域业务量很少。随着投行的发展、市场环境及有关政策的变化，传统业务也受到了冲击，具体表现为以下几个方面：证券承销业务，目前国内有主承销资格的投资银行约40家，实际上，除了重大的承销项目基本为中金公司所承揽之外，几乎没有哪家投资银行拥有与众不同之处，排名靠前的大券商主要还是依靠规模优势、政府支持等方面的优势：证券经纪业务，证券交易佣金的逐步下调乃至浮动佣金制的出现，使投资银行在这块业务长期内呈下降趋势：证券自营业务，由于我国证券市场依然的不规范，比如股改后IPO第一家的中工国际，就呈现异常交易的情况。证券市场的投机性使投资银行的证券自营业务具有较大的风险。并购咨询业务，这一直是投资银行想做又做不起来的业务，但是，从各种资料显示，投资银行对这块业务已经越来越重视。比如，中信证券等在年报中强调自己并购业务的发展，中金公司等在自己的网站上披露自己取得的并购业务方面的成绩等。总体而言，现在我国的投资银行业已经得到了很大的发展。但其业务结构仍然不尽合理，主要表现为我国投资银行业务过于集中于传统领域、结构单一。
??对中国证券行业来说，一方面，中国资本市场的规模增速和增长空间，决定了券商股业绩高增长的持续性和稳定性;另外一个方面，直接投资、融资融券和股指期货等创新业务的推出，将进一步优化券商的盈利模式。其中，直接投资业务发展空间巨大，具有收益高、风险低的特点;兼并收购业务则是对市场现有资源的重新配置和优化，在全流通时代，该项业务将不断涌现。
???值得一提的是，融资融券、股指期货等创新业务，今后有望成为我国证券行业新的稳定高增长业务，并成为券商优化盈利模式的主要因素。其中，融资融券业务有望提高券商的盈利能力，而股指期货的推出，则将助推券商经纪业务的增长。
在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，商业银行发展投资银行业要跳开传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，跻身于金融业务的国际化、多样化、专业化和集中化之中，努力开拓各种市场空间。
1.业务的多样化趋势。投资银行业务要跳出传统证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募
发行等狭窄的业务框架，形成证券承销与经纪、私募发行、兼并收购、项目融资、公司理财、基金管理、投资咨询、资产证券化、风险投资等多元化的业务结构。企业的股份制改革，大规模、跨地区、跨行业甚至国际化的资金流动和资产的重新调整、配置对投资银行业务产生了更大的需求。金融市场的深化改革，金融工具的不断创新，促进了投资银行业务向多样化发展。
2.国际化趋势。投资银行业务全球化有深刻的原因，其一，全球各国经济的发展速度、证券市场的发展速度快慢不一，使得银行业纷纷以此作为新的竞争领域和利润增长点，这是投资银行业务向外扩张的内在要求。其二，国际金融环境和金融条件的改善，客观上为投资银行业务实现全球经营准备了条件。随着世界经济、资本市场的一体化和信息通讯产业的飞速发展，昔日距离的限制再也不能成为金融机构的屏障，业务全球化已经成为商业银行开展投资银行业务能否在激烈的市场竞争中占领制高点的重要问题。外国银行开展投资银行业务已经有很长时间了，在这一领域有些成功的例子，也积累了丰富的经验，先进的技术和完善的经营管理方法。我国商业银行开展投资银行业务才刚起步，有许多不足，我们应该学习外国投资银行的技术和完善的经营管理方法，多加强与他们的合作，引进新的金融产品，提高整体业务水平。
3.业务专业化的趋势。商业银行开展投资银行业务有其他非银行金融机构无法比拟的优势，应该利用自己的优势开展专业化的服务。一是固定收益理财理财业务。商业银行在固定收益领域已具丰富的投资经验和专业的投资人员，将传统的自营投资业务向新型固定收益理财业务拓展具有广阔市场前景。可开展针对个人、公司、企业的客户理财市场，建立稳固的客户群，扩大理财业务品种，提供更具专业的投资理财服务。二是财务顾问业务。商业银行的在日常的存款、贷款、结算等业务中与客户建立了密切的联系，且与不同类型、规模的客户具有直接的财务接触，因此在客户资源、信息来源等服务手段方面较其他可提供财务顾问服务的机构有明显优势。可帮助客户就重大投资项目选择投资方向和投资时机、设计融资方案，也可提供日常经营管理和财务诊断，还可提供涉及市场最新动态和金融工具、可能的投融资机会和商业伙伴等专业化高价值信息。三是资产证券化业务。商业银行将各种流动性差的金融资产或不良资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等分类整理为一批资产组合作价买入，再以买下的金融资产为担保发行证券，用于收回购买资金。
4.集中化的趋势。近年来，由于受到保险公司及其他金融机构理财的业务竞争，如收益债券的运销、欧洲美元辛迪加等，更加剧了这种趋势。