范文网 总结报告 长沙尹信达【信达证券尹维达:做好单个股套利的准备】(大全)

长沙尹信达【信达证券尹维达:做好单个股套利的准备】(大全)

长沙尹信达【信达证券尹维达:做好单个股套利的准备】最近一个多月,记者走访了众多营业部。每家营业部对待行业创新这个话题,都有不同的理解和实践:或是做金融超市;或是主推融资融券;或是走机构客户路线……  这次我们找到了行业创新另一种典型:依托传。

长沙尹信达【信达证券尹维达:做好单个股套利的准备】

  最近一个多月,记者走访了众多营业部。每家营业部对待行业创新这个话题,都有不同的理解和实践:或是做金融超市;或是主推融资融券;或是走机构客户路线……  这次我们找到了行业创新另一种典型:依托传统经纪业务,对于传统业务加工和组合,设计新的产品,这就是信达证券古城路营业部正在走的路线。
  古城路营业部总经理尹维达告诉《投资者报》记者:“过去认为传统的经纪业务是红海,实际上如果能对传统经纪业务精耕细作,有更大的蓝海领域可以供我们大展身手。”
  古城路营业部势头发展不错。它的利润在北京260多家营业部中排名前30,在信达内部68家营业部排名第二。今年以来的创新业务收入已经占到总收入的10%以上,发展势头迅猛。
  捡西瓜的时代已过去
  《投资者报》:在行业创新的背景下,古城营业部做了哪些创新?
  尹维达:创新的方式实际上多种多样,我们的想法是对传统的金融产品进行加工和组合,进行创新。我给大家举几个例子:
  1)信达首家开拓了传统保证金管理的新模式。在此之前,客户账户中的闲置资金只能获得同期银行活期存款利率。
  而信达推出的现金宝在不影响交易的前提下,可以将闲置资金通过协议存款组合的方式,全部投资于各类银行存款,可取得相对活期存款利率较高的收益。截至今年上半年,古城营业部有3700名客户参与现金宝,份额达1.5亿份,客户三次分红总额数十万元。
  2)整合传统的债券回购业务和基金。今年6月份,我们利用传统债券回购业务和短期理财类基金进行套利,向一位机构客户单笔成功销售基金2亿多元。平时哪里能找那么大现金流的客户呢?我们事先对营业部客户做了一个深入的分析,发现手里真有这么一个客户,他持有几亿元的债券,每年只等着债券的付息,于是做了一个方案,建议他们把债券进行质押,通过正回购融入现金购买基金。回购成本约3%,推荐的这只基金年化收益率约4%,2个亿 ,一年大概获得200万的收入 。
  3)深化研究回购品种间套利。我们根据传统回购交易的规则,研究挖掘出不同回购品种之间存在利差机会。不同的品种存在回购日和购回日完全相同,但会出现价格不同的情况,这就会出现套利机会。该项目也正在申报公司创新评审。
  4)研究低风险对冲交易品种——买入一篮子波动大的股票,卖空股指期货。将传统股票买卖和股指相结合。
  众所周知,我国股市牛短熊长,客户应在立足低风险的前提下追求稳健的投资收益。如果进行对冲,大盘无论涨跌,客户都会有固定的收益,我觉得这是未来市场投资获得利润的主要方式之一。
  5)备战融资融券,做好单只股票套利的准备。市场有个规律基本上小盘股活跃。
  如果某个行业出现利好,我们可以买进这个行业的小盘股,同时卖出大盘股。如果一旦下跌,还可以做一下对冲。我们追求的是在不确定市场中寻找确定性。
  《投资者报》:看起来每项业务给公司带来的收入并不太多。当初,为什么会有这样的思路?
  尹维达:信达证券总经理张志刚同志在公司半年会上就指出:“捡西瓜的时代可能已经过去了,将来更多的可能是捡芝麻时代”。虽然各项业务单项来说不是特别多,但这些钱相对过去业务来说,都是白来的,客户有额外收益自然会受欢迎,公司收入也会积少成多。
  创新要快要敢想
  《投资者报》:A股行情低迷,交易额下滑,佣金水平又迟迟在一个较低的水平。传统业务方面,营业部方面有什么应对之策?
  尹维达:目前,传统经纪业务仍是大部分券商营业部的生存支柱。在这一方面,主要做的是服务创新,例如:
  1)通过技术手段,建立了自己营业部的“互帮网”,力争做好传统客户的生活、工作好帮手。
  2)我们自行开发了适用于计算机、iPad、手机等终端的“云服务”系统,“云服务”首先要输入投资者的资产规模和风险承受能力,相应的产品和服务就会自动展现在眼前。把合适的产品推荐给适合的投资者不仅是监管机关的要求,更是我们自身发展的要求。
  3)充分发掘传统经纪业务客户需求。对于个人客户而言:我们有公司资管(自己炒股能力弱的);伞形信托(自己炒股能力强的)。对于机构客户而言:我们可以介绍信托(有钱的);IPO、中小企业私募债、风投基金(缺钱的)。借此来寻找新的利润增长点。
  《投资者报》:你认为,营业部的未来发展方向在什么方面?怎么看待券商创新举措?
  尹维达:今年5月1日之后,北京券商最低佣金提高到万分之7.5,这使得转户、开户变得异常困难,这需要券商及时调整经营策略。在我看来,营业部未来发展的定位应该是:提供全方位解决方案的金融平台。客户经理的定位应该是:能够提供最终解决方案的理财规划师。
  无论是个人还是机构客户,只要跟资产有关的业务,营业部都应有能力为其提供解决方案,而不是仅仅依靠交易通道来吸引股票投资者从而赚取佣金的平台。孔子曰:劳心者治人、劳力者治于人。我理解通道业务就是劳力者,将来恐怕券商的竞争更多是要靠动脑子、比智慧。此次创新大会的各项举措也是向着这个方向迈进。公司总经理张志刚同志在公司半年会上也指出:“发展慢了是最大的风险”。在我看来,创新一定要敢想、做得快,谁走得快,谁就能从未来竞争中取胜。

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